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一克降了70元!一路飙升的金价突然大跌,“金牛”还能奔多久?
发布日期:2024-06-09 20:15    点击次数:142

前日,一路飙升的金价,突然遭遇罕见大跌。受国际金价这次大跌的影响,加上端午节促销,不少金店给出了惊人的优惠力度,据中国证券报8日报道,其中,老凤祥一克降了70元。一路狂飙的“金牛”,是否就此刹住脚步?如果再次启程,“金牛”还能奔多久?

金价创2021年8月以来最大跌幅

两大利空成重要导火索。具体来看,在国际市场上,黄金价格也在6月7日遭遇重挫。伦敦金现和伦敦银现分别收跌3.45%和6.8%,现货黄金价格一度跌破2290美元关口。COMEX黄金期货主力合约收跌3.34%,创下自2022年4月以来的最大收盘跌幅。同时,白银期货也遭受重创。

据环球网报道,3.45%的跌幅,是2021年8月以来,金价的最大跌幅。

此次金价大跌与美国劳工部公布的非农就业数据密切相关。数据显示,美国5月非农就业人口增长超出市场预期,失业率也有所上升。这一数据公布后,美股股指期货立即跳水,美国国债收益率走高,美元指数直线上升,从而导致现货黄金价格暴跌。

事实上,火热的黄金市场在此前已经有所降温。

Wind数据显示,自5月20日盘中刷新历史新高2450.1美元/盎司之后,伦敦黄金现货价格便呈现震荡回调,5月24日最低触及2325.2美元/盎司,期间累计下跌124.9美元/盎司,跌幅为5.10%。尽管随后价格有所反弹,但整体走势仍偏弱。

本轮黄金牛市涨幅超46%

虽然,自5月20日金价创下历史高点后,近期金价有所回落,但近两年,黄金价格明显上涨。

广发证券研报显示,近两年,黄金价格明显上涨,COMEX黄金在去年上涨13%的基础上,今年以来继续保持强势。截至6月6日,COMEX黄金收报2395.2美元/盎司,今年以来上涨16%。

而若从本轮黄金“牛市”的起点算起,黄金价格涨幅已达到约40%。

据瞭望东方周刊在今年5月底发表的文章显示,此轮黄金牛市在2022年11月3日开启,价格由1618.3美元涨至2400美元左右,涨幅超过46%。

全球央行购买量下滑明显

中国央行对黄金储备结束“十八连增”。

央行最新公布的数据显示,中国5月末黄金储备为7280万盎司,与上月末持平。

业内专家指出,这与近期国际金价上涨幅度显著扩大有关。历史数据显示,中国在增持黄金储备的过程中更加注意逢低买入而不是追高,有较强把握市场机会的能力。

在此之前,世界黄金协会发布的最新报告显示,4月各国央行的黄金总购买量为36吨,环比下降3吨。相比一季度全球央行购买290吨黄金,4月全球央行黄金购买量下滑更为明显。

高盛:黄金目前处于“牛市不可动摇”的状态

对于后市预测,有分析认为,尽管黄金价格在前期大幅上涨之后面临一定的回调压力,但从中长期看,推动黄金价格上涨的因素并未逆转。因此,投资者在关注短期波动的同时,也需关注黄金市场的中长期走势。

本文图片来源于视觉中国

中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示,短期内,黄金价格可能保持高位,但中长期价格走势存在不确定性。对于普通消费者而言,在购买黄金饰品时,购买时机并不会有太大差别。然而,投资者应警惕黄金价格下跌可能带来的风险,不要盲目追高。

长城证券首席经济学家汪毅表示,从长周期来说,黄金仍在牛市。一方面,通胀的长期上升促使黄金价格上涨;另一方面,地缘政治冲突不断,国际局势不稳定,各国央行储备黄金的需求增长。抗通胀、抗风险属性可能在长周期内推动国际金价走出新一轮牛市。从短周期来说,国际冲突进入剧烈震荡期之后,黄金价格脱离原有影响框架。

广发证券认为,短期看,黄金价格在前期大幅上涨之后确实面临一定的技术面阻力,另外由于美联储降息预期持续落空,10年期美债收益率持续攀升,黄金或因多头止盈离场而面临回调压力。但从中长期看,推动黄金价格上涨的因素没有逆转的迹象。

高盛提高了其黄金年底价格目标,称黄金目前处于“牛市不可动摇”的状态,该银行已将年底价格预测上调至2700美元/盎司,高于先前的2300美元/盎司。

黄金价格的长期周期大约为20年

瞭望东方周刊的文章认为,众多投资人用“天时地利人和”来形容黄金眼下基本面的处境:主要央行的降息周期算是“天时”;中东和俄乌地缘紧张局势引发的避险可算是“地利”;而主要央行黄金储备的增加、对冲基金和各国民众的购金热则是“人和”。

事实上,纵观黄金周期,如此规模的上涨态势并非罕见。

黄金价格的长期周期大约为20年,其间黄金价格通常会经历一个完整的牛熊周期;黄金的中期周期通常持续5-8年,与全球经济和货币政策的周期紧密相关;黄金价格还受到地缘政治、市场情绪、投机行为等短期因素影响,从而形成短期周期。

1971年8月,美国宣布停止美元兑换黄金,布雷顿森林体系名存实亡,美元陷入信任危机,黄金的大行情应运而生。至1980年9月,黄金现货价格从40.65美元/盎司涨至666.75美元/盎司,涨幅达到1540%,此后黄金价格长期维持在300-500美元/盎司区间内。

1999年9月至2011年8月,黄金价格从257.7美元/盎司上涨到1813.5美元/盎司,涨幅达603%。

目前这一轮黄金长周期,以2016年1月为起点,当时黄金价格1116美元/盎司,2024年5月21日报价为2440美元/盎司,涨幅超过118%。

上游新闻综合环球网、中国证券报、中国经济网、瞭望东方周刊等